Аналіз впливу факторів на рентабельність активів торговельного підприємства (за моделлю Дюпон-каскад)
За даними табл. 1, 2 проаналізувати, як змінилась рентабельність активів торговельного підприємства та оцінити її вплив на зміну факторів: рентабельності товарообороту та швидкості обороту активів. Для визначення показників рентабельності використати прибуток до оподаткування.
Таблиця 1
Витяг з балансу підприємства
тис. грн
|
Показники |
На початок 1-го року |
На кінець 1-ГО року |
На кінець 2-го року |
|
АКТИВ |
|||
|
Залишкова вартість основних засобів |
19266,55 |
47292,85 |
50623,55 |
|
Залишкова вартість нематеріальних активів |
10121,8 |
10110,6 |
10122,7 |
|
Довгострокові фінансові інвестиції |
10418,9 |
13527 |
13527 |
|
Усього необоротних активів |
39807,25 |
70930,45 |
74273,25 |
|
Виробничі запаси |
1638,65 |
1493,15 |
1811,55 |
|
Товари |
27430,9 |
31656,6 |
34218,4 |
|
Векселі одержані |
7306 |
15352,2 |
19790,1 |
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) |
17780,15 |
25985,4 |
33982,4 |
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками |
8879,3 |
12280,82 |
13249,41 |
|
Інша дебіторська заборгованість |
7251,6 |
2633,7 |
8085 |
|
Грошові активи |
326,1 |
1789,3 |
2691,05 |
|
Усього оборотних активів |
70612,7 |
91191,17 |
113827,91 |
|
Усього активів |
110419,95 |
162121,62 |
188101,16 |
Закінчення табл. 1
|
Показники |
На початок 1-го року |
На кінець 1-го року |
На кінець 2-го року |
|
ПАСИВ |
|||
|
Статутний капітал |
37810,9 |
37810,9 |
37810,9 |
|
Резервний капітал |
1371,1 |
2939,6 |
4405,55 |
|
Нерозподілений прибуток |
24721,65 |
53411,05 |
69915,15 |
|
Усього власний капітал |
63903,65 |
94161,55 |
112131,6 |
|
Короткостроковий банківський кредит |
21891,9 |
19018 |
1 30700,6 |
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
21673,4 |
46004,6 |
41404,8 |
|
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
|||
|
з одержаних авансів |
88,1 |
218,3 |
57,9 |
|
з бюджетом |
54,8 |
313,3 |
1032,8 |
|
з позабюджетних платежів |
1188,65 |
1188,6 |
1188,5 |
|
з оплати праці |
201,65 |
151,55 |
583,45 |
|
Інші поточні зобов'язання |
1417,8 |
1065,72 |
1001,51 |
|
Усього позиковий капітал |
46516,3 |
67960,07 |
75969,56 |
|
Усього пасивів |
110419,95 |
162121,62 1 188101,16 |
|
Таблиця 2
Показники діяльності підприємства
тис. грн
|
Показники |
1-Й рік |
2-Й рік |
|
||||
|
Товарооборот |
470786,3 |
518710,1 |
|
||||
|
Собівартість реалізованих товарів |
333912,15 |
354748,32 |
|
||||
|
Фінансові витрати |
5853,1 |
6352,7 |
|
||||
|
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування |
31551,4 |
31713,6 |
|
||||
|
Чистий прибуток |
31369,3 |
29320,3 |
|
||||
|
Показники |
Алгоритм розрахунку |
1-й рік |
2-й рік |
Абсолютний приріст |
|||
|
1. Товарооборот (750), тис. грн |
Дано в умові задачі |
470786,3 |
518710,1 |
ТО, -7-00=47923,8 |
|||
|
Дано в умові задачі |
31551,4 |
31713,6 |
ЯЗ, -П30 = 162,2 • |
|||
|
* —■——— 3. Середні активи (Л), тис. грн |
А + А "7 "ноч.п.пер "акЬі.п.пер А= 2 де ^nntp - усього активів на поч. /і-ого періоду; А^п-р ~ усього активів на кінець /1-ого періоду; |
110419,954-162121,62 2 = 136270,8 |
162121,62+188101,16 2 = 175111,4 |
Ах -Ло= 38840,6 |
|||
|
4. Рентабельність товарообороту (Р7), % |
рт=пзддот ТО |
31551>4 -100 = 6,7 47078631 |
31713'6-100 = 6,11 518710,1 |
РТЛ-РТ0 =-0,59 |
|||
|
5. Коефіцієнт оборотності активів {КОА рази |
ТО КОА=^=-А |
47078631; 136270,8 |
518710,1 175111,4 |
КОАІ-КОА0 =-0,49 |
|||
Закінчення табл.
|
Показники |
Алгоритм розрахунку |
1-й рік |
2-й рік |
Абсолютний приріст |
|
6. Рентабельність активів (РА % |
РА = РТКОА |
6,7-3,45 = 23,15 |
6,11-2,96 = 18,11 |
РАХ-РА<> =-5,04 |
|
7. Зміна рентабельності активів за рахунок зміни: |
• |
|||
|
7.1. Рентабельності товарообороту, % |
(РТх-РТ0)КОАь |
(-0,59)-3,45 = -2,03 |
||
|
7.2. Коефіцієнта оборотності активів, % |
РТ1(КОА1-КОА0) |
6,11(-0,49) =-3,01 |
Увага, даний текст має низьку якість розпізнавання 