Взаимосвязь единого денежного оборота страны с денежной массой

Из самого определения сущности единого денежного оборота страны (состав и структура которого представлен в табл. 4.1) следует, что он представляет собой взаимосвязанное единство налично-денежного и безналичного оборотов, обслуживающих процесс расширенного воспроизводства. Заслуживает внимания, что количество денег, которое обращается на протяжении года в едином денежном обороте страны существенно отличается от денежной массы, которая находится в стране и рассчитана согласно статистическим данным на конец этого же года. Это обусловлено тем, что денежная масса, хранящаяся на счетах в банках, в их кассах и находящаяся вне банков относится к переменным величинам запаса и потому рассчитывается как имеющийся запас денежной массы в стране на конкретную дату. Что же касается денежной массы, которая находится в процессе движения в едином денежном обороте страны на протяжении года, то эта масса относится к переменным величинам потока и потому рассчитывается как поток денег за конкретный период. Как пишет Л. Харрис, который фундаментально исследовал проблемы денег, "... неточное понимание отличий запасов и потоков (особенно в проблемах денег. - Л. Р.) ведет к серьезным ошибкам". Это обусловлено тем, что переменная потока ". может быть измеренная лишь как оборот за период (хотя этот период может быть бесконечно малым); ее величина имеет временное измерение <...> Из этого явствует, - далее пишет Л. Харрис, - изменения запаса следует понимать и измерять как поток, а уровень запаса - нет (курсив Л. Х.)" . Именно поэтому нами анализируется не денежная масса, как запас денег на конкретную дату, а ее ежегодные изменения, т.е. ежегодный поток денег (денежный оборот). При таких условиях понятно, что поток денег измеряется в единицах потока (а не запаса), т. е. как разность между данными денежной массы на начало и конец исследуемого периода (в данном случае - за год).

Отличия между денежной массой и денежным оборотом имеют особенно важное значение, так как нечеткое понимание отличий запасов денег и их потоков ведет на практике к серьезным ошибкам в расчетах и соответствующих выводах. Вместе с тем, эта особая черта денежного оборота (его временное количественное отличие от денежной массы) не нашла сегодня своего освещения в литературе стран СНГ, в которой единый денежный оборот страны рассматривается как совокупный и трактуется как совокупность всех денежных платежей в народном хозяйстве. Однако, на наш взгляд, использование термина "совокупный" денежный оборот страны не раскрывает существующего единства в движении наличных и безналичных денег в нем. Во-первых потому, что, в так называемом, "совокупном" денежном обороте страны находятся деньги (наличные и безналичные), которые имеют единую природу и единую сущность (т. е. это современные кредитные деньги, которые имеют лишь условную или, даже, мнимую стоимость). Во-вторых потому, что разные формы денег в денежном обороте объединяет единство их движения - беспрерывный переход из наличной формы в безналичную и наоборот. При таких условиях, внутренняя количественная характеристика составляющих единый денежный оборот страны беспрерывно меняется, и уменьшение объема наличного денежного оборота страны приводит к увеличению безналичного денежного оборота (и наоборот), хотя (и это следует особенно подчеркнуть) общий объем единого денежного оборота при этом не изменяется.

Таким образом, сущность денежного оборота страны характеризуется единством природы и сущности денег, которые в нем находятся, и единством их движения. Именно единство природы и движения наличных и безналичных денег позволяет рассматривать денежный оборот страны как единый, а не совокупный денежный оборот.

Как экономическая категория, единый денежный оборот беспрерывно и объективно функционирует как в банках так и вне банков, выполняя функции, которые присущи каждому виду его составляющих, т. е. наличному, безналичному и платежному.

Понятно, что единый денежный оборот страны нельзя отождествлять с денежной массой, так как он качественно и количественно отличается от нее, что наглядно видно из данных табл. 4.1.

Таблица 4.1. Сравнительная характеристика денежной массы и единого денежного оборота Украины в 2003-2012 гг. (по состоянию на конец года)

Как видно из данных табл. 4.1, объемы денежной массы в разы превышают объемы единого денежного оборота, хотя оба за исследуемый период имеют тенденцию к увеличению. Вместе с тем, объем единого денежного оборота (относительно объема денежной массы) за исследуемый период, начиная с 2008 года имеет устойчивую тенденцию к уменьшению, в чем находит свое проявление кризисные процессы в экономике Украины.

Заслуживает внимания то обстоятельство, что в 2009 году денежная масса уменьшилась относительно 2008 года на 28,4 млрд. грн. (515,7 млрд. грн. - 487,3 млрд. грн., табл. 4.1). Из этого можно сделать вывод, что благодаря экономическому кризису запас денег в стране на конец 2009 года и, соответственно, их поток сократились на одну и ту же величину - 28,4 млрд. грн., что уменьшило единый денежный оборот до 91,1 млрд. грн. (119,5 млрд. грн. - 28,4 млрд. грн.). Однако, как видно из табл. 4.1, уменьшение денежной массы (запаса денег) по М в 2009 году создалось за счет существенного (на 30,6 млрд. грн.) уменьшения денежной массы относительно 2008 года (360,9 млрд. грн. - 330,3 млрд. грн.) в пользу увеличения наличных транзакций, что свидетельствует об уменьшении деловой активности хозяйствующих субъектов. При таких условиях, банки уменьшили объемы кредитования и соответствующее создание мнимых вкладов, что именно и повлияло в целом на уменьшение денежной массы.

Заслуживает также внимания и то, что к концу 2011 года денежная масса по М в сравнении с 2010 г. увеличилась на 87,6 млрд. грн. (685,5 млрд.грн. - 597,9 млрд. грн.), в то время как единый денежный оборот страны уменьшился относительно того же года на 23 млрд. грн. (110,6 млрд.грн. - 87,6 млрд.грн.). При этом налично-денежная масса в едином денежном обороте уменьшилась на 7,4 млрд. грн., в то время как безналичная денежная масса в нем существенно (до 95 млрд. грн.) возросла относительно 2010 г.

Количественные отличия денежной массы и единого денежного оборота наглядно представлены на рис. 4.2.

Как видно на рис. 4.2, динамика денежной массы и единого денежного оборота существенно отличается друг от друга. При этом, как видно на рис. 4.2, объем денежной массы (за исключением 2009 года) непрерывно возрастал, увеличившись с 2000 г. к началу 2012 г. практически в 20 раз, в то время как объем единого денежного оборота, начиная с 2002 г., непрерывно колебался и к концу исследуемого периода снизился относительно своего пика в 2007 году почти вдвое.

Изложенное подтверждает выводы о том, что нельзя отождествлять денежную массу с единым денежным оборотом страны. так как и качественно, и количественно это разные экономические категории, тесно связанные между собой.

Рис. 4.2. Динамика денежной массы и единого денежного оборота