< Попер   ЗМІСТ   Наст >

Змішане страхування

Страхування на дожиття строком на п років передбачає виплату після закінчення п років лише тоді, коли застрахований буде живий після п років з моменту укладення страхової угоди. Якщо сума, що буде виплачена, становить 1, то

' г0,г^д, (0,Т<п,

' [1,г>ті, 1л,Г>л.

Єдиним елементом невизначеності у страхуванні на дожиття є факт того, відбудеться чи не відбудеться страхова виплата. Розмір і час здійснення виплати за умови, що виплата відбудеться, визначені заздалегідь. У виразі Z = u*Y величина У є індикатором події "дожиття до віку х + я". Ця величина набуває значення 1, якщо застрахований доживе до віку х + п, і значення 0 у протилежному випадку. Для позначення актуарної поточної вартості страхування на дожиття строком на п років є два символи. У контексті страхування це величина Ах~.1. У наступному підрозділі ми побачимо, що в контексті ануїтетів ця величина позначається через ЛЕХ.

Д[2]=о"і>т=и""рх пдг =2 АЛ -(А^У- (25.6) Змішане страхування строком на п років передбачає виплату після смерті страхувальника або після дожиття до д-річ-ного віку залежно від того, що сталося раніше. Якщо розмір виплати - 1 і виплати на випадок смерті здійснюються в момент смерті, то

ь,=і,г£0, о, = я г= п

п,г>7і, [и",Т>п. Актуарна поточна вартість позначається через Ах-. Окрім того,

ОД=2ЛжвГажВІ)2. (25.7)

Таке страхування можна розглядати як комбінацію страхування на випадок смерті строком на п років і страхування на дожиття строком на п років - у кожному випадку з виплатою розміром 1. Нехай 2,, 22 і 23 - випадкові величини, що позначають поточну вартість угоди строкового страхування, страхування на дожиття і змішаного страхування відповідно, в кожному з яких страхова виплата здійснюється в момент смерті особи (х). Тоді з попередніх визначень:

_Іог,Г<и, ГО.Т^л, _Гит,Т£л,

1~[0,Т>п, 2~[оп,Т>п, 8 [оТ>д. Очевидно, що

Яз^+Я,, (25.8)

і порахувавши математичне сподівання обох частих, отримаємо

За допомогою рівняння (25.8) знайдемо 2)[£3]:

2)[^8]=2>[^1]+2)[^2]+2Соу(^і" (25.10)

Оскільки соо(г19 г2)=м[г1 г2]-м[г1]Е[г2]

і Zl Zг = 0 для всіх Т, то

сои(гг, г^-оддаг.]--^ - .іі)

Підстановка формул (25.4), (25.6) і (25.11) у (25.10) дає формулу для D[Z3] у термінах актуарної поточної вартості для страхування на випадок смерті строком на п років і для страхування на дожиття.

Відстрочене страхування

Страхування, відстрочене на т років, передбачає виплату відразу після смерті страхувальника лише в тому випадку, якщо він помре не раніше ніж через т років після укладення страхової угоди. Сума, що виплачується, і строк, на який укладено угоду, можуть бути будь-якими зі згаданих вище. Наприклад, безстрокове страхування на випадок смерті, відстрочене на т років, з виплатою на час смерті страхувальника суми, що дорівнює 1, визначається співвідношенням

' [0,"<т, 1 {0,Тйт.

Актуарна поточна вартість такого страхування позначаєть-

ся через т1Ах і дорівнює МАХ = ]и' * Ірхх(г)<&

т

Приклад 25.3. Розглянемо безстрокове страхування на випадок смерті, відстрочене на чотири роки, з виплатою в момент смерті особи (х). Інтенсивність смерті ц для цієї особи дорівнює 0,05. При 6 = 0,10 для розподілу поточної вартості виплат підрахуємо математичне сподівання та дисперсію.

Для будь-яких ц і 6

41 * і ^ ц + 6 Тому для ц = 0,05і6 = 0,10

Лхж!*** =0,1836, Я[2] =-^-е^о.о5+о.2о>_ 1 -,.2 =0 04

1 3 0,05+0,20 9

Страхування зі змінними виплатами

Загальну модель, що визначається формулою (25.1), можна використати в більшості застосувань. Ми використали її стосовно угод страхування життя з постійними виплатами. Також вона може застосовуватись до угод страхування, в яких величина виплат на випадок смерті або зростає, або спадає в арифметичній прогресії протягом усього строку дії страхової угоди або частини цього строку. Цей страховий продукт часто пропонується як додаткове покриття, коли основна страхова угода забезпечує повернення премій, що періодично сплачуються, в момент смерті, або коли ануїтет містить гарантію того, що виплати будуть відповідати обумовленій у цій угоді початковій премії.

Безстрокове страхування на випадок смерті з щорічно зростаючими страховими виплатами, відповідно до яких сплачується 1 у момент смерті протягом першого року, 2 в момент смерті протягом другого року і т. ін., характеризується такими функціями:

Ь|-[" + 1], *£0, о(=и'( і£0, 2=[Т + 1]от, Т£0, де [а] позначає цілу частину числа а.

Актуарна поточна вартість для такого страхування позна-

чається через (ІА)Х і дорівнює М[2]= |[г+1]и' o ,рхя(г)Л

о

Збільшення страхової виплати, зазначеної в страховому договорі, можуть відбуватися частіше або рідше ніж один раз на рік. Для безстрокового страхування на випадок смерті зі страховими виплатами, що зростають т разів на рік, випла-1

ти становлять - у момент смерті протягом першого з т штер-

т о

валів, на які буде поділений рік, - в момент смерті протягом

т 1

другого такого інтервалу і т. ін., збільшуючись на - в кожно-

т

му наступному інтервалі. Для такого страхування життя

т т

Актуарна поточна вартість - це

т)А)х = М[2Г.

Граничний випадок при т -> со для безстрокового страхування на випадок смерті зі страховими виплатами, що зростають т разів на рік, є страхуванням з виплатою суми £ в момент смерті і. Відповідні функції мають вигляд Ь( =г, і>0, о, =іУ, г^0, 2 = То7', Г>0.

У цьому випадку актуарна поточна вартість позначається через (ІА)Х. Таке безстрокове страхування на випадок смерті з неперервним збільшенням розміру виплат еквівалентне множині угод безстрокового відстроченого страхування на випа-

док смерті з постійними виплатами1. З цієї еквівалентності випливає, що актуарні поточні вартості для зазначених страхувань однакові. Тобто

ас ао

  • (ТА), = /*о' o ,р,цж(*)<" = І4А.аі1-
  • 0 0

Якщо за будь-якою з таких угод зі збільшенням розмірів виплат т разів на рік виплата на випадок смерті відбудеться лише у випадку, якщо смерть настала не пізніше ніж через п років з моменту укладення угоди, то ця угода називається угодою страхування на випадок смерті строком на п років зі страховими виплатами, що зростають т разів на рік.

У певному сенсі протилежними до угод страхування на випадок смерті строком на п років з щорічно зростаючими виплатами є угоди страхування на випадок смерті строком на п років з щорічно спадаючими страховими виплатами, згідно з якими в момент смерті, що сталася у першому році, виплачується сума п, у момент смерті, що сталася у другому році, - сума п-1 і т. д., так, що виплата стає нульовою по закінченні п-го року. Такій угоді відповідають функції

о. =< Л и, = о , г > 0, £ = <

' [ 0,і>п, 1 0,Т>п.

Актуарна поточна вартість такої угоди страхування:

(^Чіч )и< о"-ю>- "ял <*>л.

о

Ця угода є протилежною до угоди страхування на випадок смерті строком на п років з виплатами, що щорічно збільшуються, в тому розумінні, що сума їх функцій виплат є постійною і дорівнює п + 1 для строку в п років.

Усі наведені вище позначення для страхових угод з виплатами в момент смерті зведемо в одну таблицю (табл. 26.1).

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >